麦格理：维持恒安国际跑赢大市评级 目标价上调至75港元

麦格理发布研究报告称，麦格维持（01044）“跑赢大市”评级，持恒下调今明两年纯利预测17.1%及3.8%，安国以反映成本压力及上半年的际跑级目汇兑损失，目标价由66港元上调至75港元。赢大元

报告中称，市评上调公司上半年收入上升12.3%，至港优于该行预期6%，麦格主要由于纸巾业务增长强劲。持恒不过因投入成本压力，安国撇除3.68亿元人民币的际跑级目汇兑损失后，纯利同比下跌10.9%。赢大元进入下半年，市评上调预计纸巾业务将继续借助行业整合来获得市场份额。至港尽管木浆成本压力依然存在，麦格但恒安自6月以来已上调精选产品的价格，并可能在下半年继续小幅上调价格以减轻影响。最重要的是，强劲的收入复苏将显示经营杠杆，利润将依次改善。